El concepto de economía colaborativa se ha convertido cada vez más en la norma. Ya nadie llama a un taxi; ellos llaman un Uber. Puede reservar una habitación de hotel, pero ¿por qué no alojarse en una yurta exótica a través de Airbnb?

De manera similar, la industria de los servicios financieros se está transformando en un intento de reemplazar a los bancos con plataformas que ofrecen mejores términos de financiamiento para quienes necesitan capital al conectarlos con otras personas que desean implementarlo. Los jugadores en este nuevo espacio, comúnmente conocido como finanzas alternativas en línea, intentan actuar como intermediarios más eficientes en la oferta y demanda de capital, aprovechando la tecnología para operar en línea.

Según un informe reciente, las finanzas alternativas en línea en los EE. UU. Generaron $ 36 mil millones en 2015, frente a solo $ 4 mil millones en 2013. Muchos de los principales actores iniciales como Prosper y Kickstarter, se lanzaron en 2006 y 2009, respectivamente, se han convertido en nombres familiares mientras que son pioneros en esta industria en evolución.

Pero con un crecimiento tan grande viene un campo de juego más concurrido a medida que surgen más y más plataformas. ¿Necesitas ayuda para navegar a través de él? Aquí hay un resumen de lo que debe saber sobre algunos de los tipos más populares de plataformas financieras alternativas en línea. (Para la lectura relacionada, vea: 5 pasos para comenzar a invertir. )

Crowdfunding versus Marketplace Lending

En primer lugar, deberá comprender algunos términos básicos:

• Crowdfunding incluye todos los fondos que no sean deudas. Esto puede incluir donaciones, contribuciones basadas en recompensas y equidad que otorguen a un inversionista una participación en la propiedad de una empresa.
• Los préstamos del mercado incluyen todos los fondos en forma de deuda o un préstamo. Las plataformas en línea pueden usar su propio capital para financiar el préstamo (préstamos del mercado de balances) o actuar como intermediarios entre los prestatarios y los inversores (préstamos del mercado P2P).

La aprobación en 2012 de la ley Jumpstart Our Business Startups (JOBS) simplificó las regulaciones de valores para alentar el financiamiento privado de las pequeñas empresas de EE. UU. La ley JOBS hizo que el proceso de recaudación de capital fuera más simple, más económico y más rápido (para algunas empresas), y finalmente hizo que este espacio fuera posible. A medida que la Ley continuó evolucionando, permitió que más inversionistas participaran en aportes de capital a empresas privadas. Lo que históricamente solo era accesible para los inversores acreditados y adinerados, está cada vez más disponible para un número cada vez mayor de inversores acreditados o no.

Plataformas de crowdfunding

Las campañas basadas en recompensas, utilizadas por los sitios de crowdfunding como Kickstarter, permiten a las personas apoyar proyectos que desean que se materialicen donando fondos como capital de trabajo para emprendedores, nuevas empresas e incluso artistas.Los partidarios proporcionan fondos en un nivel específico y, a cambio, reciben un regalo o una recompensa. Los proyectos más exitosos son campañas de todo o nada, en las que el emprendedor no recibe dinero a menos que se logre el objetivo de recaudación de fondos completo. Tenga en cuenta que esto no se considera una verdadera inversión porque solo recibirá el producto o servicio asociado con su nivel de donación.

La ventaja de las campañas basadas en recompensas es que puedes poner dinero en un proyecto en el que crees, que de otro modo podría no existir. Los fanáticos de Veronica Mars , por ejemplo, desembolsaron cerca de $ 6 millones para permitir la realización de una versión cinematográfica del programa de televisión clásico de culto. Por otro lado, aquellos que recaudaron $ 2. 4 millones para financiar Oculus Rift en 2012 solo recibieron un auricular VR, incluso después de que Facebook comprara la compañía por $ 2 mil millones solo 18 meses después. Con el crowdfunding basado en recompensas, simplemente no hay garantía de devolución, incluso si el producto es un éxito salvaje. (Para la lectura relacionada, ver: ¿De dónde vienen las devoluciones de inversiones? )

Startups de equidades

Las plataformas de crowdfunding de equidad como Crowdfunder y AngelList permiten a los inversores adquirir capital real en una empresa y actuar como una empresa capitalistas. A diferencia del crowdfunding basado en recompensas, la responsabilidad del destinatario es tratar de crear valor a largo plazo para sus inversores, lo que significa que no solo debe haber un producto, sino que también debe haber un plan de negocios y una estrategia viables para lograr retornos eventuales. Como es el caso al invertir en cualquier puesta en marcha, los riesgos son altos, pero podría haber un potencial de mayores rendimientos. Muchas plataformas de crowdfunding advierten a los inversores que no inviertan más dinero de lo que están dispuestos a perder.

Con el Título III de la Ley JOBS que abre oportunidades a inversores no acreditados, se espera que este mercado se expanda a un ritmo rápido. De hecho, solo se estimó que las plataformas de crowdfunding de equidad recaudaran $ 2. 5 mil millones en 2015, casi lo mismo que la cantidad total de todos los tipos de crowdfunding en 2012.

Crowdfunding de bienes raíces

Con el advenimiento de plataformas de bienes raíces comerciales, ahora más inversores tienen acceso a oportunidades comerciales de inversión inmobiliaria en línea con montos mínimos de inversión relativamente bajos. Los inversores pueden ingresar en proyectos multimillonarios con el potencial de recibir distribuciones de efectivo recurrentes y una ganancia cuando se venda la propiedad. También pueden escoger y elegir qué inversiones tienen más sentido para ellos según el tipo de propiedad, la compañía de bienes raíces, la ubicación y el tamaño. La mayoría de las plataformas brindan a los inversores las herramientas para realizar su propia diligencia debida, compartiendo materiales de suscripción e informes de terceros.

El crowdfunding inmobiliario basado en la equidad le permite participar en proyectos inmobiliarios, como unidades de viviendas multifamiliares, centros minoristas, edificios de oficinas, instalaciones de almacenamiento y almacenes. Usted decide qué porcentaje de capital le gustaría y cómo quiere diversificar su cartera.

La inversión en bienes inmuebles tiene muchos beneficios: puede generar un flujo de efectivo, proporcionar beneficios impositivos, protegerse de la inflación y utilizarse como una herramienta de diversificación efectiva.Las plataformas exitosas lo ayudan a obtener estos beneficios al facilitar la experiencia de inversión. Con solo unos pocos clics, los inversores pueden navegar por las inversiones, revisar los materiales de investigación y firmar documentos. Después de invertir, pueden realizar un seguimiento del rendimiento de su inversión 24/7 desde su computadora, teléfono o tableta. Con todo esto en mente, los inversionistas deben entender que la inversión en bienes raíces, como todas las inversiones, conlleva riesgos y no garantiza un rendimiento de ningún tipo. (Para la lectura relacionada, consulte: Las ventajas de automatizar su vida financiera. )

Plataformas basadas en deuda

En lugar de ofrecer a los inversores capital propio en una empresa que busca capital, plataformas de préstamo entre pares Permitir que los inversores funcionen esencialmente como prestamistas y se beneficien de los pagos de intereses. Los solicitantes de préstamos reciben una calificación de riesgo / recompensa basada en su puntaje de crédito y otras métricas. Cuanto mayor sea el riesgo, mayor será la tasa de interés del préstamo. Los inversionistas normalmente escogen los préstamos en su cartera o establecen parámetros automáticos que diversifican sus tenencias en función de cuántos activos de cada grado de riesgo deseen.

Según Investopedia, "la ventaja para los prestamistas es que los préstamos generan ingresos en forma de intereses, que a menudo pueden exceder la cantidad de interés que se puede obtener por medios tradicionales (como cuentas de ahorro y CD). Además, los préstamos P2P otorgan a los prestatarios acceso a un financiamiento que de otro modo no podrían obtener la aprobación de los intermediarios financieros estándar. "

Préstamos al Consumidor

Muchas plataformas, como Prosper, ofrecen una variedad de préstamos al consumidor que se pueden usar para cualquier cosa, desde la consolidación de deudas hasta la renovación de viviendas.

Los sitios de nicho también han aparecido en Internet dirigidos a diferentes segmentos del mercado crediticio. Las plataformas de refinanciamiento de préstamos estudiantiles están explotando para aprovechar el $ 1. 2 billones de dólares en deuda actualmente en manos de estudiantes estadounidenses. Del mismo modo, los prestamistas alternativos de hipotecas y refinanciamientos se están volviendo cada vez más populares a medida que el mercado de bienes raíces continúa creciendo. De hecho, SoFi, que comenzó estrictamente como una compañía de refinanciamiento de préstamos estudiantiles, ha crecido para incluir todos estos segmentos del mercado.

Una de las ventajas de invertir con algunas de estas plataformas basadas en deuda es que puede obtener una granularidad extrema con la diversificación de su cartera. Debido a que cada préstamo individual recibe su propia calificación de riesgo, y muchas veces una descripción de para qué se utilizarán los fondos, puede usar sus propias métricas para seleccionar y elegir los préstamos exactos que se ajusten a su experiencia y tolerancia al riesgo. (Para la lectura relacionada, vea: Deuda de préstamos estudiantiles: Lo que todo prestatario debe saber. )

Préstamos para pequeñas empresas

La recesión causó que los bancos tradicionales desarmaran sus programas de préstamos, que restringían el acceso al crédito para muchos propietarios de pequeñas empresas. De hecho, los préstamos a pequeñas empresas de los diez bancos más grandes disminuyeron 38% entre 2006 y 2014. Como resultado, los prestamistas en línea han creado sus propios estándares de préstamos para compensar esta necesidad en el mercado.Junto con las métricas tradicionales basadas en crédito, muchas también usan estándares más holísticos como los pagos a proveedores. Sin embargo, la mayoría de las plataformas requieren que un negocio haya existido durante al menos un año para calificar. Esto les da a los inversionistas una mejor indicación de la trayectoria futura de la compañía.

El jugador más grande en este espacio es OnDeck, que se hizo público en 2014, pero hay muchos otros jugadores privados por ahí. StreetShares, por ejemplo, cuenta con un 5% de rendimiento y permite a los inversores hacer una oferta en contra de cada uno de los préstamos específicos de financiación. Otras plataformas satisfacen necesidades comerciales específicas en lugar de capital de trabajo simple a través de préstamos tradicionales. La mayoría de las plataformas le permiten, como inversor, recibir posibles rendimientos mensuales del principal que invirtió si los prestatarios cumplen con sus obligaciones.

NerdWallet explicó cómo funcionan los préstamos P2P a las empresas: "Los inversores de terceros pueden invertir en los préstamos en los mercados P2P en línea, y asumen el riesgo de inversión, no los prestamistas P2P. Como prestatario, solo interactuarás con el prestamista P2P. Después de que los inversionistas acepten financiar el préstamo, el prestamista P2P transferirá el monto total del préstamo a su cuenta bancaria. Pagarás al prestamista P2P y se encargarán de pagar a los inversores. "(Para la lectura relacionada, vea: Los costos ocultos de los fondos de cobertura. )

Préstamos inmobiliarios

A diferencia de la mayoría de los otros préstamos P2P, su dinero en una plataforma inmobiliaria está ligado directa o indirectamente a una propiedad física, en lugar de un activo no físico en una pequeña empresa o cartera de préstamos de consumo. Esto potencialmente puede permitir a los inversores acceder a la propiedad subyacente en caso de incumplimiento de un préstamo, lo cual es extremadamente importante. Es fundamental saber si el gravamen de su préstamo está en primer o segundo puesto porque indica el orden en el que se le pagará en caso de que la propiedad tenga un rendimiento inferior o si el préstamo incumple, lo que lleva a una ejecución hipotecaria.

Estos tipos de inversiones suelen entregar distribuciones mensualmente o trimestralmente, y podrían ser una buena fuente de ingresos regulares para los inversores que creen en el mercado inmobiliario.

The Bottom Line

Las plataformas financieras alternativas en línea pueden ofrecer a los inversores nuevos y sofisticados la oportunidad de participar en mercados a los que anteriormente no tenían acceso. Con todas las plataformas y productos disponibles, los inversores ahora tienen más oportunidades que nunca de encontrar inversiones que coincidan con su apetito de riesgo / retorno. Como todas las inversiones conllevan riesgos y nunca hay garantía de devoluciones o preservación de capital, asegúrese de hacer su tarea antes de tomar una decisión de inversión. (Para la lectura relacionada, consulte: ¿Combina Bundle Up? No cuando se trata de servicios financieros. )

Por Jilliene Helman, CEO, RealtyMogul. com