Cualquier cartera de inversión está destinada a tomar algunas medidas en un mercado volátil como lo que la mayoría de los inversores han experimentado en los últimos 14 meses. Durante un ciclo de mercado económico, los retrocesos y correcciones del mercado son partes comunes y naturales del crecimiento normal del mercado. Aun así, pueden ser difíciles de manejar y enviar a los inversionistas tambaleándose por clases de activos menos volátiles. Cuando el péndulo de volatilidad oscila, los inversores pueden permanecer demasiado tiempo en el camino de una inversión de bajo rendimiento. Montar el crecimiento hacia arriba es eufórico para la mayoría de los inversores, pero lo contrario es desproporcionadamente aplastante para la psique mientras saquea el bolsillo. ¿Cómo puedes detener la locura cuando estás sosteniendo y deberías dejarlo ir?

Independientemente del tipo de inversión que tenga, ya sea que tenga una posición larga o corta, la posibilidad de pérdida puede ser mayor a la necesaria. El comercio emocional podría significar un desastre para una cartera de inversiones. Agregar un proceso o una estructura a sus directrices puede ser el remedio para manejar las emociones que está buscando como inversor. Si bien ningún método es perfecto, existe el mérito de intentar controlar una diapositiva perdedora cuando ocurre. Lo primero que un inversor debería ser está listo. Esperar lo mejor en una recesión en el mercado puede darle úlceras y muchas noches de insomnio. Trabajar para encontrar una estrategia cómoda para una posible recesión puede ayudarlo a descansar un poco mejor. Existen varias técnicas que pueden ser útiles para administrar un portafolio de inversiones, de modo que el sentido común no se convierta en el segundo lugar para la emoción. Echemos un vistazo a varias de estas técnicas útiles que usted o su asesor pueden emplear para administrar su dinero duramente ganado. (Para obtener más información, consulte: Cómo evitar la inversión emocional .)

Los inversores tienen circunstancias y objetivos únicos. Cada uno también tiene una tolerancia al riesgo única. Al igual que con cualquier cuenta de inversión, es importante establecer un objetivo de inversión antes de comenzar. Esto lo ayudará a delinear algunas reglas que rigen su cartera. Mantener la emoción a raya durante el curso del progreso de la inversión puede ser para su beneficio tanto mental como fiscalmente.

Declaración de política de inversión

Una declaración de política de inversión (IPS) podría ser útil para cualquier inversor que busque agregar alguna definición a la selección, gestión y salida de la inversión dentro de una cartera. Un IPS hace un tipo de contrato entre el asesor y el cliente. Describe aspectos como honorarios, objetivos, idoneidad, gestión de cartera, necesidad de liquidez y otras pautas generales para la gobernanza de la cartera. Esto también podría incluir cómo manejar las inversiones de bajo rendimiento que posee el inversor. Al delinear un proceso para deshacerse de un cacharro, el inversionista debe ser capaz de manejar las expectativas y mantener la emoción en secreto.(Para obtener más información, consulte: Cómo crear una declaración de política de inversión del cliente .)

Stop Loss

Una orden de stop loss está diseñada para vender cierta seguridad a un precio predeterminado a fin de evitar pérdidas en mantener una posición más allá del umbral de pérdida del inversor. Una vez que una orden de stop loss está en su lugar, puede ordenarse para el "día" o "bueno hasta cancelar" dando al inversionista una forma de parámetros lógicos en lugar de un caos emocional. Colocar una orden de detención de pérdidas antes de ir de vacaciones puede hacer que su tiempo fuera de la civilización sea agradable si su capital favorito es publicar ganancias que se perderán por una posibilidad remota.

Trailing Stop

Una orden de trailing stop es muy similar a una orden de stop loss con una pequeña advertencia importante: se mueve con el precio en el camino ascendente. Por lo tanto, si un pedido de stop loss se coloca hoy 15% por debajo del precio actual y el precio del mercado aumenta un 2% en algún anuncio, mi umbral para mi stop loss simplemente creció un 2% llevando mi pérdida total al 17% y no a 15 % Un stop final le da al inversor la capacidad de administrar, en un porcentaje preciso, la pérdida aceptable del precio actual del mercado y no una marca anterior. Esto puede ser particularmente útil cuando una posición hace un fuerte aumento en un corto período de tiempo. (Para obtener más información, consulte: Consejos para evaluar la tolerancia al riesgo de un cliente .)

Al administrar este tipo de orden, un inversor debe esperar ajustarlo periódicamente, especialmente en tiempos de mayor volatilidad. No desea ejecutar una orden que "mágicamente" oscile más allá del precio de la orden y vuelva a la par para el día. Muchos inversores se queman en días como el 24 de agosto de 2015. Los mercados financieros abrieron abruptamente a la baja y luego se recuperaron significativamente en una sola sesión de negociación. Muchos dejan de perder y las paradas finales se desencadenaron ese día, para el disgusto de su inversor minorista. Con precaución. Los interruptores automáticos invocados al 7%, 13% y 20% en el piso de negociación no se correlacionan directamente con las inversiones individuales. Considere cuidadosamente si esta estrategia es adecuada para usted.

Parámetros de volatilidad continua

Al construir un portafolio, tendrá un objetivo en su rendimiento deseado. Ese retorno deseado vendrá con un riesgo inherente. Ese riesgo se puede medir de varias maneras, pero la desviación estándar es muy común. Al medir continuamente la desviación estándar, es posible "sacar el pie del acelerador", por así decirlo, cuando el mercado se calienta. Hay muchas estrategias tácticas que se han creado a partir de los incendios de la crisis financiera en 2008 y 2009. La base de muchas de esas estrategias y enfoques tácticos para administrar el dinero es una medida de la volatilidad. Luego, cada uno toma un enfoque sistemático para mover dinero, ya sea efectivo o inversiones más conservadoras. (Para obtener más información, consulte: Cómo los asesores pueden ayudar a los clientes a estimular la volatilidad .)

Conclusión

En general, hay muchas maneras de evitar las pérdidas asociadas con las inversiones de bajo rendimiento. La mayoría son efectivos de una manera u otra. Si bien cada uno tiene sus méritos, todos deben investigarse a fondo antes de implementarlos en su repertorio.Consulte a su asesor para ver si una de estas estrategias es adecuada para usted. Tener un mecanismo para abordar las posibles pérdidas podría ser solo el espíritu que su cartera debe completar. (Para obtener más información, consulte: Cómo ayudar a los clientes asustados por la volatilidad .)

Las opiniones expresadas en este material son solo para información general y no están destinadas a proporcionar recomendaciones o recomendaciones específicas para ninguna persona. Todo el rendimiento al que se hace referencia es histórico y no garantiza los resultados futuros. Todos los índices no están administrados y no se pueden invertir directamente.

Ninguna estrategia asegura el éxito o protege contra la pérdida. La inversión en acciones implica riesgos, incluida la pérdida de capital.