Las anualidades son uno de los vehículos de ahorro para la jubilación más complejos y únicos en el mercado actual. Estos instrumentos versátiles pueden proporcionar a los compradores el aplazamiento de impuestos, la exención de sucesiones, la protección de los acreedores en muchos casos y también garantías de principal e ingresos en muchos casos. Pero no son todas las cosas para todas las personas. Existe una forma correcta e incorrecta de utilizar estos productos, y su complejidad los ha convertido en uno de los instrumentos más incomprendidos y mal utilizados en el mercado financiero. La forma correcta de utilizar estos productos generalmente comienza preguntando cuándo se deben comprar, y los siguientes escenarios a menudo se ajustan a la factura.

Cuando no necesita liquidez

Una de las mayores desventajas de las rentas vitalicias es que no son instrumentos líquidos. Muchos de ellos vienen con cronogramas de cargos por ventas diferidas que pueden extenderse por 15 o incluso 20 años en algunos casos. Mientras que aquellos que generalmente también permiten retiros limitados, como el 10% del valor del contrato cada año, aquellos que no tendrán que hacer retiros hasta después de que expire el calendario de cargos de venta pueden ser buenos candidatos para estos vehículos. (Para obtener más información, consulte: Anualidades y Baby Boomers: los pros y los contras .)

Cuando desee una garantía de principal

Las anualidades fijas e indexadas pueden ofrecer una garantía directa del capital siempre que se cumplan ciertas reglas y no se realicen retiros anticipados. Las compañías de seguros de anualidades están obligadas por ley estatal a llevar reservas de efectivo que igualen el monto de las primas pendientes emitidas en estos contratos. Si un transportista se declara insolvente, las compañías de reaseguros estatales intervienen y cubren cada contrato hasta una cierta cantidad, como $ 300, 000. Su dinero suele ser muy seguro dentro de una renta vitalicia, especialmente si está utilizando una compañía de alta calificación.

Cuando quiere un ingreso garantizado

Muchas anualidades indexadas y variables vienen con ingresos opcionales que usted puede comprar utilizando los fondos del contrato. Estos corredores ofrecerán a aquellos que anualizan sus contratos un pago garantizado basado en una tasa hipotética de crecimiento garantizada, como el 6%. Si el valor real del contrato aumenta hasta el punto de que un pago basado en el valor real excede la garantía, entonces lo obtendrá (pero esto rara vez sucede). Esto le permite esencialmente convertir su contrato de anualidad en una corriente privada de ingresos de pensión. La otra gran ventaja que se obtiene cuando rentabiliza su contrato (lo que significa que comienza a recibir un pago que se basa en su esperanza de vida única o conjunta) es que continuará recibiendo el pago mientras viva, incluso si ha agotado todo el contrato. valor del contrato más sus ganancias compuestas.(Para obtener más información, consulte: Cómo rentabilizan las anualidades de índice fijo los ingresos de jubilación .)

Cuando desea un rendimiento mejor que los CD o los bonos gubernamentales

Aunque las rentas vitalicias no son los instrumentos de crecimiento más eficientes disponibles, generalmente puede proporcionar una tasa de rendimiento que excede la de otros instrumentos garantizados, como los certificados de depósito (CD). Las anualidades de tasa fija generalmente tienen rendimientos ligeramente más altos que las CD, y las anualidades indexadas a menudo proporcionan una mejor rentabilidad que los contratos fijos, siempre que se mantengan hasta que expire el cargo de rescate. Los contratos variables vienen con riesgo de mercado, pero aquellos que invierten en ellos durante largos períodos de tiempo generalmente saldrán por delante de otras ofertas garantizadas.

Cuando quiere evitar a los acreedores y la sucesión testamentaria

Si tiene un gran saldo de dinero en efectivo que desea proteger de los acreedores y los costos de sucesión sin tener que establecer un fideicomiso activo, entonces una anualidad puede ser el vehículo estas buscando. Todos los contratos de rentas vitalicias pasan directamente a sus beneficiarios sin pasar por la legalización, y la mayoría de los contratos también ofrecen al menos protección parcial de los acreedores. Las reglas y excepciones específicas para esto varían de un estado a otro. (Para obtener más información, consulte: Cómo establecer un fideicomiso en vida revocable .)

Cuando lo desee Gestión activa, diferida de impuestos

Aunque muchos planificadores financieros le dirán a los clientes que desean diferir dinero no calificado hasta la jubilación a Invertirlo en fondos de índice de bajo costo que serán elegibles para el tratamiento de ganancias de capital, una anualidad variable puede proporcionar muchos servicios de administración de dinero tales como el promedio de costo en dólares y el reequilibrio de la cartera dentro de su paraguas de impuestos diferidos. Recuerde que pagará el impuesto sobre la renta ordinario sobre todas las ganancias cuando retire dinero del contrato al momento de la jubilación.

Cuando quiere protección para gastos de cuidados a largo plazo

Algunos contratos de anualidades duplicarán o triplicarán sus pagos mensuales si ha anualizado su contrato y no puede realizar al menos dos de las seis actividades de la vida diaria. La suscripción médica puede ser necesaria en el momento de la compra.

The Bottom Line

Las anualidades son instrumentos complejos que pueden hacer grandes cosas para los consumidores que desean proteger su dinero de impuestos, sucesiones y acreedores. Sin embargo, no siempre son apropiados para cada situación, y quienes buscan liquidez total a partir de sus inversiones probablemente prefieran gastar su dinero en otro lado. Pero las anualidades pueden ser instrumentos ideales para quienes buscan ingresos garantizados y capital, siempre que comprendan las limitaciones que conllevan estos productos. (Para obtener más información, consulte: ¿Debe esperar a que suban las tarifas antes de comprar una anualidad? )