Los fondos de fecha objetivo son ideales para un inversor que tenga en mente un período de tiempo determinado para sus inversiones, a menudo una fecha anticipada de jubilación. Están diseñados para ser un único vehículo de inversión desde la entrada de un individuo en la fuerza de trabajo hasta la jubilación. Otro uso para los fondos de fecha objetivo incluye ahorrar para la universidad. Sin embargo, existen riesgos asociados con los fondos de fecha objetivo. Pueden variar ampliamente en sus actuaciones en todos los fondos con la misma fecha objetivo. Aunque están diseñados para simplificar el proceso de inversión para los inversores menos sofisticados, aún están sujetos a la volatilidad general del mercado. Los inversores deben comprender cómo operan los fondos de la fecha objetivo y si son apropiados para sus carteras.

Estructura de los fondos de fecha objetivo

Los fondos de fecha objetivo son un tipo de fondo mutuo que reequilibra automáticamente las tenencias de la cartera en función de la fecha objetivo. Los fondos de fecha objetivo suelen contener una combinación de acciones, bonos y efectivo en sus carteras. Las asignaciones de activos están orientadas hacia inversiones más agresivas en acciones más alejadas de la fecha objetivo. A medida que el inversor se acerca a la fecha objetivo, la asignación del fondo generalmente se desplaza hacia asignaciones menos arriesgadas en bonos y efectivo.

Beneficios de los fondos de fecha objetivo

La principal ventaja de los fondos de fecha objetivo es su simplicidad. Pueden proporcionar un único vehículo de inversión para ahorros de jubilación. Los activos en los fondos se reequilibran automáticamente en función de la fecha objetivo del fondo. El inversionista no necesita preocuparse por la asignación de activos. Los fondos se administran profesionalmente y permiten a los inversores menos sofisticados acceder a un mayor grado de experiencia.

Riesgos de los fondos de fecha objetivo

A pesar de que los fondos de fecha objetivo son un producto de planificación financiera único para la jubilación, aún implican riesgos como todas las inversiones. Un fondo con fecha objetivo está sujeto al riesgo de los activos subyacentes. Para un fondo de fecha objetivo que tenga otros fondos mutuos, existe el riesgo asociado con los fondos mutuos individuales.

Los fondos de fecha objetivo pueden tener una apariencia de baja volatilidad, pero este no es el caso. Muchos inversionistas se sorprendieron por la pérdida de valor de los fondos de fecha objetivo durante la crisis financiera de 2008. Un fondo de fecha objetivo no es inmune a una reducción sustancial si el mercado general baja. Además, las inversiones en bonos en los fondos de fecha objetivo siguen teniendo los mismos riesgos de riesgo de tasa de interés, riesgo de crédito y riesgo de inflación, como con todos los bonos.

Consideraciones para los fondos de fecha objetivo

Los inversores deben considerar una serie de factores antes de invertir en un fondo de fecha objetivo. Uno de los problemas más importantes es el costo del fondo. Algunos fondos pueden cobrar mayores proporciones de gastos que los fondos de inversión individuales.El índice de gastos promedio de la industria para los fondos de fecha objetivo es alrededor de 0. 66%. Si bien esto no es una cantidad irrazonable, puede reducir el rendimiento de la inversión a lo largo del tiempo. Algunos inversores pueden estar mejor en fondos mutuos ampliamente diversificados con menores índices de gastos.

Otra consideración es la capacidad de la empresa de gestión de inversiones. La empresa de inversión es responsable de la selección de valores individuales para el fondo y los cambios en la asignación durante la vida del fondo. Esta es una tarea diferente a la mera selección de acciones o bonos para un fondo mutual diversificado simple. La empresa de inversión debe utilizar gestores de inversiones que sean capaces de tomar estas decisiones. Además, el inversor también debe estar seguro de que la empresa de inversión no cambiará su estrategia durante la vida del fondo. Una divergencia en la estrategia podría tener un gran impacto en los retornos y la volatilidad.

Los inversores deberían considerar la trayectoria de planeo de la renta variable del fondo. La senda de planeo de acciones es un término que describe el cambio de acciones a bonos a lo largo de la vida esperada del fondo. Las fechas objetivo tienen rendimientos diferentes a lo largo de sus vidas. La estructura de las rutas de planeo equitativas es una de las razones principales de los diferentes rendimientos. Incluso los fondos con fechas objetivo similares pueden tener rendimientos variables debido a diferentes rutas de planeo de acciones. Además, los fondos pueden cambiar sus trayectorias de planeo de acciones a lo largo del tiempo, así como también el tipo de activos que poseen estos fondos. Los inversores deben ser conscientes de estos cambios.