3 Dodge & Cox Funds Calificado 5 Estrellas por Morningstar

3 Dodge & Cox Funds Calificado 5 Estrellas por Morningstar

Dodge & Cox es una de las empresas de gestión patrimonial más destacadas de la industria de fondos. Su equipo gerencial de larga duración tiene al menos 20 años de experiencia en la industria. La empresa tiende a un enfoque de colaboración con un amplio proceso de generación de ideas. A diferencia de otras firmas de administración de activos, los gerentes de Dodge & Cox también invierten en sus fondos y tienen un fuerte incentivo para maximizar los rendimientos de los accionistas. Dodge & Cox ha sido reconocido varias veces por Morningstar como una empresa ejemplar, y sus fondos han obtenido calificaciones de analistas de oro y calificaciones generales de cuatro estrellas o superiores.

Dodge & Cox Balanced Fund

Con 14. 3 billones de activos bajo administración (AUM), el Dodge & Cox Balanced Fund busca ingresos regulares y, en cierta medida, la revalorización del capital invirtiendo en un combinación de acciones y títulos de deuda. A diferencia de otros fondos en la categoría de asignación moderada, el fondo no adopta un enfoque típico de 60% de acciones y 40% de bonos. La administración del fondo adopta un enfoque más oportunista y puede mantener entre el 25% y el 75% de sus activos en acciones. En 2015, el fondo asignó alrededor del 60% de sus activos en acciones, mientras que los bonos tuvieron una asignación del 30%. El fondo generalmente posee acciones de alta calidad de gran capitalización, mientras que sus tenencias de bonos son principalmente de grado de inversión. El fondo tiene tenencias de acciones algo concentradas en compañías de servicios financieros con una asignación de aproximadamente el 27%.

Si bien los rendimientos del fondo coinciden con los de sus pares, su enfoque oportunista al asumir mayores participaciones genera una volatilidad algo mayor. De 2005 a 2015, el fondo ha demostrado un rendimiento promedio anual de 5.76% y una desviación estándar de 13. 36%, lo que resultó en una relación Sharpe de 10 años de 0. 40. Sin embargo, por su sólido historial a largo plazo , un proceso de inversión consistente y tarifas bajas, el fondo ha obtenido una calificación de analista de oro y una calificación general de cuatro estrellas de Morningstar en la categoría de asignación moderada. El fondo recibió una calificación de cinco estrellas por los períodos de tres y cinco años, así como una calificación de tres estrellas por su desempeño de 10 años.

Fondo de acciones de Dodge & Cox

El Fondo de acciones de Dodge & Cox tiene $ 54. 8 mil millones de AUM e invierte en una cartera diversificada de acciones comunes de gran capitalización que muestran características de valor. El fondo tiene posiciones sobreponderadas en acciones de tecnología de la información y servicios financieros, con un 25 y un 27%, respectivamente. La gerencia del fondo es conocida por tomar posiciones contrarias en acciones disgustadas que a veces rinden bien. El índice de rotación del 17% del fondo lo convierte en uno de los más bajos en la categoría de gran valor, lo que hace que el fondo sea muy eficiente en términos de impuestos.

El Fondo de acciones de Dodge & Cox emplea un enfoque de inversión consistente que supera a los principales índices, como el índice S & P500 y el índice de valor Russell 1000, en el largo plazo.El fondo ha demostrado una rentabilidad anual promedio de 5.69% y una desviación estándar de 17. 64% de 2005 a 2015, resultando en una relación de Sharpe de 0.34 a 10 años. El fondo recibió una calificación de analista de oro y cuatro estrellas en general para sus calificaciones de Morningstar de tres y cinco años, así como una calificación de tres estrellas para el período de 10 años. El fondo tiene una relación de gastos netos muy baja de 0. 52% y cobra tarifas sin carga.

Dodge & Cox Income Fund

Con $ 43. Mil millones de AUM, el Dodge & Cox Income Fund busca ingresos corrientes altos y estables mediante la inversión en una cartera diversificada de valores de renta fija de alta calidad. Por lo general, toma posiciones más altas en bonos corporativos en comparación con sus pares en la categoría de bonos a mediano plazo. Mientras que aproximadamente el 50% de los activos del fondo tienen calificaciones AAA, el 31% de sus tenencias de bonos tienen una calificación BBB. El fondo tiene una duración promedio de 4.34 años y un rendimiento de la SEC de 3.47% a 30 días.

Al igual que otros fondos de Dodge & Cox, el Fondo de Ingresos de Dodge & Cox emplea un enfoque de inversión comprobado que funciona bien a largo plazo. El fondo generó una rentabilidad anual promedio de 5. 02% y una desviación estándar de 3. 78% de 2005 a 2015, produciendo una relación Sharpe de 0.99. Morningstar ha otorgado al fondo una calificación de analista de oro y cuatro estrellas en general por sus calificaciones de tres, cinco y diez años en la categoría de bonos a mediano plazo. El fondo no tiene tarifas de carga y tiene una relación de gastos netos muy baja de 0.44%.