Los gobiernos federales y estatales tienen una gran cantidad de agencias que regulan y supervisan los mercados financieros y las empresas. Cada una de estas agencias tiene un rango específico de deberes y responsabilidades que les permiten actuar independientemente el uno del otro mientras trabajan para lograr objetivos similares. Aunque las opiniones varían en cuanto a la eficiencia, efectividad e incluso la necesidad de algunas de estas agencias, cada una de ellas se diseñó con objetivos específicos y es probable que permanezcan vigentes por algún tiempo. Con esto en mente, el siguiente artículo es una revisión completa de cada organismo regulador.

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Junta de la Reserva Federal

La Junta de la Reserva Federal (FRB) es uno de los organismos reguladores más reconocidos. Como tal, la "FED" a menudo es culpada por las caídas económicas o anunciada por estimular la economía. Es responsable de influir en el dinero, la liquidez y las condiciones generales de crédito. Su principal herramienta para implementar la política monetaria son sus operaciones de mercado abierto, que controlan la compra y venta de valores del Tesoro de los EE. UU. Y valores de agencias federales. Las compras y las ventas pueden cambiar la cantidad de reservas o influir en la tasa de fondos federales: la tasa de interés a la que las instituciones de depósito otorgan saldos a otras instituciones de depósito de la noche a la mañana. La Junta también supervisa y regula el sistema bancario para proporcionar estabilidad general al sistema financiero. El Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC) determina las acciones de la Reserva Federal. (Para obtener más información, consulte nuestro tutorial en la Reserva Federal .)

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Corporación Federal de Seguros de Depósitos

La Corporación Federal de Seguros de Depósitos (FDIC) fue creada por la Ley Glass-Steagall de 1933 para proporcionar seguro de depósitos para garantizar la seguridad de los depósitos de cuentas corrientes y de ahorro en los bancos . Su mandato es proteger hasta $ 250, 000 por depositante. El catalizador para crear la FDIC fue la carrera de los bancos durante la Gran Depresión de la década de 1920. (Para leer en segundo plano, ver El historial de la FDIC .)

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Oficina del Contralor de la Moneda

Una de las agencias federales más antiguas, la Oficina del Contralor de la Moneda (OCC) fue establecida en 1863 por la Ley de Moneda Nacional. Su objetivo principal es supervisar, regular y proporcionar charters a los bancos que operan en los EE. UU. Para garantizar la solidez del sistema bancario en general. Esta supervisión permite a los bancos competir y proporcionar servicios bancarios y financieros eficientes.

Oficina de Supervisión de Ahorros

La Oficina de Supervisión de Ahorros (OTS) fue establecida en 1989 por el Departamento del Tesoro a través de la Ley de reforma, aplicación y cumplimiento de instituciones financieras de 1989. Está financiada únicamente por las instituciones que regula. El OTS es similar al OCC, excepto que regula las asociaciones de ahorro federales, también conocidas como cajas de ahorro o ahorros y préstamos.

Commodity Futures Trading Commission

La Commodity Futures Trading Commission (CFTC) se creó en 1974 como una autoridad independiente para regular los mercados de futuros y opciones de productos básicos y para proporcionar un mercado competitivo y eficiente. También busca proteger a los participantes de la manipulación del mercado, investiga las prácticas comerciales abusivas y el fraude, y mantiene procesos fluidos para la limpieza. La CFTC ha evolucionado desde 1974 y en el año 2000, se aprobó la Ley de modernización de futuros de productos básicos de 2000. Esto cambió el panorama de la agencia al crear un proceso conjunto con la Comisión de Bolsa y Valores (SEC, por sus siglas en inglés) para regular los futuros de acciones individuales. (Lea Futures Fundamentals para obtener una explicación básica de cómo funciona el mercado de futuros).

Autoridad Reguladora de la Industria Financiera

La Autoridad Reguladora de la Industria Financiera (FINRA) fue creada en 2007 de su predecesora, la Nacional Asociación de Distribuidores de Valores (NASD). FINRA se considera una organización autorreguladora (SRO) y se creó originalmente como resultado de la Securities Exchange Act de 1934. FINRA supervisa todas las empresas que están en el negocio de valores con el público. También es responsable de capacitar a profesionales de servicios financieros, agentes de licencias y pruebas, y supervisar los procesos de mediación y arbitraje para disputas entre clientes y corredores. (Para obtener más información, consulte ¿Quién está buscando inversores? )

Reguladores de bancos estatales

Los reguladores bancarios estatales operan de manera similar a la OCC, pero a nivel estatal para los bancos autorizados por el estado. Su supervisión funciona junto con la Reserva Federal y la FDIC.

Reguladores estatales de seguros

Los reguladores estatales supervisan, revisan y supervisan cómo la industria de seguros realiza negocios en sus estados. Sus deberes incluyen proteger a los consumidores, realizar investigaciones criminales y hacer cumplir las acciones legales. También proporcionan certificados de licencia y autoridad, que requieren que los solicitantes presenten detalles de sus operaciones. (Para un directorio de agencias estatales específicas, visite www. Insuranceusa.com)

State Securities Regulators

Estas agencias aumentan a FINRA y SEC para asuntos relacionados con la regulación en el negocio de valores del estado. Proporcionan registros para asesores de inversiones que no están obligados a registrarse en la SEC y hacer cumplir las acciones legales con esos asesores.

Securities and Exchange Commission

La SEC actúa independientemente del gobierno de EE. UU. Y fue establecida por la Securities Exchange Act de 1934. Una de las agencias más completas y poderosas, la SEC hace cumplir las leyes federales de valores y regula la mayoría de la industria de valores. Su cobertura regulatoria incluye las bolsas de los Estados Unidos, los mercados de opciones y los intercambios de opciones, así como todas las demás bolsas electrónicas y otros mercados de valores electrónicos. También regula a los asesores de inversión que no están cubiertos por las agencias reguladoras estatales. (Para obtener más información, lea El Tesoro y la Reserva Federal , Vigilancia del mercado de valores: una descripción de la SEC y ¿Están asegurados sus depósitos bancarios? )

Conclusión

Todas estas agencias gubernamentales buscan regular y proteger a aquellos que participan en las industrias respectivas que gobiernan. Sus áreas de cobertura a menudo se superponen; pero aunque sus políticas pueden variar, las agencias federales generalmente reemplazan a las agencias estatales. Sin embargo, esto no significa que las agencias estatales ejerzan menos poder, ya que sus responsabilidades y autoridades son de gran alcance.

Comprender la regulación de la industria bancaria, de valores y seguros puede ser confuso. Si bien la mayoría de las personas nunca tratará directamente con estas agencias, afectarán sus vidas en algún momento. Esto es especialmente cierto en el caso de la Reserva Federal, que tiene una gran influencia en la liquidez, las tasas de interés y los mercados crediticios.