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La asignación de activos es el proceso de dividir una cartera entre varias clases de activos diferentes. Más comúnmente, la asignación de activos incluye tenencias en acciones, bonos, efectivo y alternativas, y la estrategia de inversión proporciona una forma de lograr una amplia diversificación dentro de una cuenta de inversión. La imploración constante de la asignación de activos a lo largo de la vida de una inversión permite que el inversor extienda el riesgo a través de la diversificación, lo que puede conducir a una menor volatilidad en el tiempo. La asignación de activos es una opción personal para cada inversor, pero la diversificación de los activos de la cartera a través de la asignación estratégica a menudo se basa en el horizonte temporal y la tolerancia general al riesgo.

Horizonte de tiempo

Existen varios modelos dentro de la asignación de activos, incluidas las carteras preestablecidas que incluyen porcentajes específicos de acciones, bonos y efectivo para inversores que caen dentro de una cierta categoría de edad o rango de horizonte temporal. Por ejemplo, un inversor con un horizonte de largo plazo de 20 años puede diversificarse a través de un modelo de asignación de activos que invierte en 80% acciones o acciones y 20% bonos o efectivo. Por el contrario, un inversor con un corto período de tiempo de cinco años o menos puede seleccionar un modelo de asignación de activos con 70% en bonos y efectivo, y 30% en acciones. Es menos probable que los inversores asuman un mayor riesgo cuando están cerca del final de su horizonte temporal de inversión, mientras que aquellos con más tiempo a menudo se sienten más cómodos asumiendo más riesgos.

Tolerancia al riesgo

Si bien los modelos de asignación de activos basados ​​en el horizonte temporal son sólidos, no todos los inversores se ajustan perfectamente a la estrategia de "talla única". Para asegurarse de que una inversión es adecuada, es necesario considerar qué tan cómodo es un inversor con el riesgo. Un modelo de asignación de activos con un 60% en bonos o efectivo puede ser demasiado conservador para algunos inversores, pero puede no ser lo suficientemente agresivo para otros. La tolerancia al riesgo es un factor importante para determinar la asignación correcta de activos y la diversificación general para cualquier inversor, y debe considerarse además del horizonte temporal.