Hace un par de veranos, las noticias en línea trajeron la maravillosa historia de un empleado de conserjería y gasolinera de Brattleboro, Vt., Llamado Ronald Read, que murió en 2014 a la edad de 92 años, ahorrando en silencio $ 8 millones (así es como). Cuando el testamento fue finalmente legalizado, los vecinos se enteraron de que el hombre modesto que conducía a la tienda en su Yaris de segunda mano había dejado $ 6 millones en su biblioteca y hospital local.

Cuando está ganando un salario mínimo, el concepto de esconder $ 1 millón (mucho menos dinero) para la jubilación puede parecer una quimera. Después de todo, la tasa de salario mínimo federal se ha estancado en $ 7. 25 horas desde 2009. En el transcurso de una semana laboral de 40 horas, un asalariado con salario mínimo solo genera $ 290, un poco más de $ 15,000 al año. (Para obtener más información, consulte ¿Puede una familia sobrevivir con el salario mínimo de los EE. UU.? )

En la superficie, la idea de que puede lograr un retiro de $ 1 millón cuando está obteniendo un sueldo mínimo parece imposible, pero se puede hacer. "Es solo imposible porque todos te dice que no es posible. Recuerda, una vez se dijo que un ser humano no podía correr una milla de cinco minutos … ahora se hace rutinariamente ", dice Scott A. Bishop, MBA, CPA / PFS, CFP®, socio y vicepresidente ejecutivo de planificación financiera, STA Wealth Management, Houston, Texas.

Esto es lo que necesita saber si está listo para hacerlo realidad. (Para más información, vea 6 Pasos simples para $ 1 millón .)

Para un retiro de $ 1 millón, comience a ahorrar anticipadamente

Si desea alcanzar la marca de $ 1 millón en un mínimo de sueldo, debe comenzar a ahorrar lo antes posible. Las personas que comienzan a ahorrar para la jubilación en la adolescencia o en la veintena van a tener un tiempo mucho más fácil para acercarse a su objetivo que aquellos que esperan hasta los 30 o los 40 años.

Cuando tienes un horizonte más largo hasta la jubilación, tienes el poder del interés compuesto de tu lado. Básicamente, esto significa que está ganando interés en su interés con el tiempo. Si invierte de manera constante y obtiene una tasa de rendimiento decente, el interés compuesto tiene un impacto significativo en la suma con la que termina.

"Si comienzas temprano, tu oportunidad de convertirte en un millonario es posible incluso con un pequeño ingreso. Dejar de lado lo que las familias gastan en llamadas de teléfono o cable cada mes puede llevarte allí. Las pequeñas contribuciones sí marcan la diferencia", dice Patrick Traverse, fundador de MoneyCoach, Charleston, SC

Aquí hay un ejemplo. Digamos que inviertes $ 5,000 en una IRA Roth a la edad de 18 años. Inviertes $ 200 adicionales por mes hasta los 66 años, ganando una tasa de rendimiento anual del 7%. Para cuando se jubile, su saldo sería más de $ 1, 035, 00.En comparación, alguien que comienza a ahorrar a los 30 años con la misma inversión inicial de $ 5 000 y una inversión mensual de $ 200, solo tendría alrededor de $ 439,000 a los 66 años. ¿La lección? Cuanto más espere, más reducirá sus ahorros a largo plazo.

Aproveche el dinero gratis

Si tiene la suerte de trabajar en un trabajo con salario mínimo que ofrece un plan de jubilación 401 (k) o similar patrocinado por un empleador, usted ' Tengo una gran ventaja cuando se trata de ahorrar. Eso se debe a que es posible que pueda aumentar lo que está destinando a la jubilación a través de un contrato de empleador.

Veamos otro ejemplo. Supongamos que gana $ 15,000 al año. Usted aporta el 15% de su salario a su plan 401 (k), y su empleador iguala el 100% de lo que ingresó, hasta el primer 6%. Si lo hace desde los 25 hasta los 65 años y gana un rendimiento anual del 7% cada año, tendrá más de $ 650,000 cuando se jubile. (Para más información, vea 4 maneras de maximizar su 401 (k) .)

Concedido, eso es menos de $ 1 millón, pero si es realmente trabajador y puede ahorrar dinero extra en una IRA , podrías compensar la diferencia. Si obtiene un reembolso de impuestos de $ 2, 000 cada año y lo estaciona en un Roth durante 40 años, por ejemplo, esos son otros $ 427, 000 que tendría para la jubilación, suponiendo un retorno del 7%.

Elija las inversiones correctas

Los escenarios enumerados anteriormente suponen el mejor de los casos, donde invierte un porcentaje sustancial de su salario y obtiene un rendimiento decente todo el tiempo. Sin embargo, como nadie puede predecir con precisión qué va a hacer el mercado, debe ser estratégico con respecto a cómo invierte.

Centrarse en las acciones implica asumir más riesgos, pero también es la forma de obtener mejores rendimientos. Los bonos están seguros, pero no generarán ganancias de dos dígitos. Si no está seguro de comprar acciones individuales, busque aquellas que tengan un historial sólido de pagar generosos dividendos a sus inversores. Si no está seguro de cuáles son los mejores, comience con los aristócratas de dividendos, que son acciones que han aumentado sus pagos de dividendos durante 25 años consecutivos o más. Las inversiones de Ronald Read incluyeron AT & T, Bank of America, CVS, Deere, GE y General Motors, muchas de las cuales había tenido durante décadas. Aunque no tenían idea de sus inversiones, sus amigos recordaron que leía The Wall Street Journal todos los días.

Además de enfocarse en inversiones que probablemente tengan mejores rendimientos, también debe ser consciente de su costo. Los fondos cotizados (ETF) son una gran alternativa de bajo costo para los fondos mutuos administrados activamente, que pueden consumir sus ganancias con el tiempo.

The Bottom Line

Retirarse como millonario cuando gana un salario mínimo no es imposible, pero tiene su trabajo recortado para usted. Comenzar más pronto que tarde, investigar a fondo sus opciones de inversión y utilizar el dinero gratuito o encontrado siempre que sea posible puede ponerlo firmemente en el camino de aumentar su patrimonio neto. (Para obtener más información, consulte Inversión 101: un tutorial para principiantes .)