De todas las áreas de finanzas y préstamos de dinero, tal vez nada se acerca más al hogar (literalmente) que la tasa de interés hipotecaria prevaleciente. Después de todo, su capacidad para comprar una nueva residencia, o para refinanciar el préstamo en su actual, depende de ello. Entonces, ¿cómo operan estas tasas y qué las afecta?

Cómo funciona

La respuesta rápida y sucia: cambian constantemente, dependiendo de lo que haga el gobierno y cómo reaccione Wall Street.

Ahora, la respuesta lenta y limpia. Probablemente sepas que gran parte de lo que sucede en los mercados financieros mundiales ocurre en tiempo real. Cuando llega una nueva noticia, las bolsas de valores y otros mercados de inversión reaccionan en milisegundos, sí, milisegundos. Con la ayuda de computadoras altamente sofisticadas, los inversionistas pueden mover dinero de un lugar a otro para beneficiarse de la información más rápido de lo que puede obtener aliento. Eso significa que la tasa de interés que le ofrece su prestamista hipotecario podría ser mayor o menor en función de algo que sucedió hace solo unos minutos.

Tómese, por ejemplo, la actual desaceleración de la Bolsa de valores de Nueva York. El año 2016 ha sido un comienzo deprimente para los inversores de Wall Street. El promedio industrial Dow Jones ha bajado más del 9% y ha registrado múltiples días de movimientos de punto de tres dígitos. Eso ha provocado que los inversores vuelquen las acciones y los fondos basados ​​en acciones, y muevan su dinero a mercados más seguros. Uno de ellos es el mercado de bonos de los Estados Unidos. Cuando se vierte dinero en bonos del Tesoro, pagarés y letras, sus rendimientos disminuyen.

¿Adivina cuál es el principal impulsor de las tasas hipotecarias? La nota del Tesoro a 10 años.

Si está en el mercado para una hipoteca en este momento, está viendo tasas de alrededor del 0. 06% menos, o seis puntos básicos si quiere sonar inteligente. Esta es una razón clave por la que, en la semana del 11 de enero, las solicitudes de refinanciación aumentaron un 19% estacionalmente ajustado en comparación con la semana anterior. Seis puntos base suena como una pequeña cantidad. Pero ese 0. 06% afectará drásticamente la cantidad de dinero que paga en intereses, si está sacando la hipoteca proverbial de tasa fija a 30 años (suponiendo que tenga el préstamo durante los 30 años completos). (Para detalles sobre este más popular de vehículos de financiación de viviendas, vea Los pros y contras de una hipoteca a 30 años .)

Armado con este conocimiento, ahora sabe por qué las tasas hipotecarias no Aumento instantáneo cuando la Reserva Federal elevó las tasas de interés 0. 25% el año pasado. El APR de su tarjeta de crédito brincó al instante porque las tarjetas de crédito están vinculadas a la tasa principal de préstamos. Pero dado que las tasas hipotecarias están ligadas al Tesoro a 10 años, la reacción del mercado en ese momento causó que las tasas de T-note cayeran, lo que provocó que las tasas hipotecarias cayeran con ellas, a tan solo 3.76%. (Consulte Qué esperar de las tasas hipotecarias en 2016 para obtener más información.)

Se han recuperado un poco desde entonces, aunque algunos prestatarios con puntajes de crédito altos y efectivo para realizar pagos iniciales significativos aún pueden obtener una hipoteca por debajo del 4%. Pero incluso las tasas actuales del 4% son una ganga, en comparación con el comienzo de este siglo , cuando las tasas fueron del 8% o más; o principios de los 80, cuando las tasas llegaban al 18%. Afformar un hogar nunca ha sido tan fácil.

¿Qué pasa con los préstamos con garantía hipotecaria?

Algunos préstamos a corto plazo vinculados a su hogar no están vinculados al Tesoro a 10 años. Si está en el mercado de una línea de crédito con garantía hipotecaria, o HELOC, no le preocupan los bonos del Tesoro. Desea ver la tasa preferencial, tal como lo haría con su tarjeta de crédito. Cuando el principal cambia, también lo hace la tasa de interés en HELOCs. Cuando la Fed elevó las tasas a fines del año pasado, los HELOC cambiaron sus precios. Dado que se prevé que la Fed continúe subiendo las tasas este año, considere su oportunidad para solicitar un préstamo de tasa ajustable: Antes podría ser mejor.

Los HELOC no son el único tipo de préstamo que no está vinculado al Tesoro a 10 años. Otras hipotecas de tasa ajustable pueden seguir otros puntos de referencia, como la tasa de oferta interbancaria de Londres (LIBOR). Antes de firmar el contrato de cualquier préstamo hipotecario, asegúrese de comprender cómo se calcula el interés, si cambiará o no con el tiempo y, de ser así, hasta qué punto podría fluctuar.

The Bottom Line

¿Qué significa todo esto para las tasas hipotecarias en 2016? Nadie sabe qué harán los mercados este año, aunque sí sabemos que no han tenido un buen comienzo, lo que ha provocado que las tasas para los propietarios (o posibles propietarios) se mantengan en el bajón. Pero no haga que los niveles de tasas sean lo único que impulsa su decisión de financiar o refinanciar. Tratar de cronometrar el mercado de tasa hipotecaria probablemente no va a funcionar a su favor. Como algunos prestamistas les gusta decir a sus clientes: no arriesguen un dólar para ahorrar un centavo.

Sin embargo, si estás en el mercado de una casa en este momento, bloquear tu tasa mientras los principales mercados de inversión son débiles definitivamente tiene sentido. Cuanto tiempo tiene una ventana, nadie sabe.