Pros y contras de la recolección anual de pérdidas impositivas

Pros y contras de la recolección anual de pérdidas impositivas

Con el fin de año sobre nosotros, los inversionistas buscan formas de reducir sus facturas de impuestos. Una táctica que se usa a menudo es la recolección de pérdidas tributarias. La pérdida de impuestos es la estrategia de vender acciones, fondos mutuos, fondos cotizados en bolsa (ETF) y otras inversiones que valen menos de lo que pagaste para usar esas pérdidas para compensar las ganancias realizadas en otras inversiones.

¿Es esta estrategia una buena idea para ti? Depende.

Más que solo consideraciones impositivas

En general, es una mala decisión vender una inversión, incluso una con pérdidas, únicamente por motivos impositivos. La cosecha de pérdidas fiscales puede ser una parte útil de su estrategia global de inversión e planificación financiera, siempre que no conduzca a decisiones que finalmente entren en conflicto con esa estrategia. (Para obtener más información, consulte: Cuándo descargar los perdedores de la cartera .)

Tasas de impuestos aumentadas

Tres tipos impositivos clave han aumentado este año:

  • La tasa máxima para las ganancias de capital a largo plazo ha aumentado del 15% al ​​20%.
  • El nuevo recargo de 3. 8% de Medicare para los inversionistas de altos ingresos ha hecho que la tasa de impuesto a las ganancias de capital más alta se eleve a 23. 8% para estos contribuyentes.
  • La tasa marginal más alta para el ingreso ordinario ha aumentado a 39.6% del 35%.

Esto potencialmente hace que las pérdidas de inversión sean más valiosas para los inversores con mayores ingresos.

Comprenda la regla de 'lavar venta'

La regla de 'lavar venta' dice que si vende una participación de inversión para reconocer y deducir esa pérdida para fines impositivos, entonces no puede volver a comprar esa inversión mismo activo u otro activo de inversión que sea "sustancialmente idéntico" durante los 30 días posteriores a la venta. (Para obtener más información, consulte: Recorte de pérdidas impositivas: reduzca las pérdidas de inversión .)

En el caso de una acción individual, esto es bastante claro: si tuvo una pérdida en Exxon Mobil Corp. (XOM < XOMExxon Mobil Corp83. 75 + 0. 69% Creado con Highstock 4. 2. 6 ) y quería darse cuenta de que la pérdida tendría que esperar 30 días antes de volver a comprarla si deseaba ser dueño de nuevo. En realidad, esto puede ser de hasta 61 días porque debe esperar al menos 30 días desde la fecha de compra inicial para vender y darse cuenta de la pérdida y luego debe esperar al menos 31 días antes de volver a comprar ese activo idéntico. En el caso de un fondo mutuo, si se dio cuenta de una pérdida en el Vanguard 500 Index Fund (VFINX), no podría comprar el SPDR S & P 500 ETF (SPY

SPYSPDR S & P500 ETF Trust Units258. 81 + 0 . 14% Creado con Highstock 4. 2. 6 ), que invierte en el índice idéntico. Sin embargo, es probable que pueda comprar el índice Vanguard Total Stock Market Index (VTSMX), ya que este fondo rastrea un índice diferente. Muchos inversores utilizan fondos indexados y ETF, así como fondos del sector, para reemplazar las acciones vendidas a fin de no infringir la regla de venta de lavado.Esto podría funcionar para usted, pero puede ser contraproducente por varias razones, incluyendo ganancias extremas a corto plazo en la seguridad sustitutiva adquirida o si la acción o el fondo vendido sube de precio antes de que tenga la oportunidad de volver a comprarlo. También debe saber que no se puede evitar la regla de lavado comprando nuevamente el activo vendido en otra cuenta, como una IRA. (Para obtener más información, consulte:

Eliminar el aguijón de las pérdidas de inversión .) Reequilibrar la cartera

Uno de los mejores escenarios para la pérdida de impuestos es si se puede hacer en el contexto de la reequilibrio normal de su cartera. Al mirar a qué tenencias comprar y vender reequilibrar, preste atención a los costos. Este enfoque no hará que usted venda únicamente para darse cuenta de una pérdida tributaria que puede o no ajustarse a su estrategia de inversión. (Para obtener más información, consulte:

Reequilibre su cartera para mantenerse al día .) ¿Una ley de impuestos más grande en el futuro?

Algunos asesores financieros sostienen que la recolección consistente de pérdidas fiscales con la intención de recomprar el activo vendido después del período de espera dictado por la regla de lavado de lavado finalmente reducirá su base de costo total y resultará en una ganancia de capital mayor a pagar en algún punto en el futuro.

Esto bien podría ser cierto en dos aspectos: si la inversión crece con el tiempo, su ganancia puede aumentar. Además, no sabemos qué sucederá con las tasas impositivas de ganancias de capital en el futuro.

Sin embargo, la otra cara de la moneda es que los ahorros tributarios actuales podrían valer lo suficiente como para compensar los mayores impuestos a las ganancias de capital en el futuro basados ​​en el concepto de valor presente, lo que significaría que vale hoy un dólar de ahorro fiscal. más que cualquier impuesto adicional a pagar más adelante. Claramente, esto dependerá de una variedad de factores. (Para obtener más información, consulte:

¿Realmente funciona la recolección de pérdidas fiscales? ) No todas las ganancias de capital son iguales

Las ganancias de capital a corto plazo

son las realizadas a partir de inversiones que usted ha tenido por un año o menos Se gravan a su tasa impositiva marginal para el ingreso ordinario. La tasa impositiva marginal máxima sobre el ingreso ordinario fue de 39. 6% en 2014. (Para la lectura relacionada, ver: Ganancias de capital 101 .) Las ganancias de capital a largo plazo

se realizan a partir de inversiones mantenidas durante más de un año y se gravan a tasas significativamente más bajas. Para muchos inversores, la tasa de estas ganancias es del 15%, la tasa más alta es del 20%. Recuerde que para los ingresos más altos, el recargo adicional de 3. 8% de Medicare también entra en juego aquí. (Para lecturas relacionadas, ver: Pérdidas de capital e impuestos .) Se supone que las pérdidas de un tipo dado se compensan primero contra las ganancias del mismo tipo, por ejemplo, ganancias a largo plazo contra pérdidas pérdidas de término Si no hay suficientes ganancias a largo plazo para compensar todas las pérdidas a largo plazo, el resto de las pérdidas a largo plazo podrían utilizarse para compensar las ganancias a corto plazo y viceversa. Si aún quedan pérdidas, entonces se pueden descontar hasta $ 3,000 en pérdidas de inversión contra otros ingresos en un año fiscal dado y el resto se puede transferir a años posteriores.

Ciertamente, una de las consideraciones en la decisión de cosechar pérdidas fiscales en un año determinado es la naturaleza de sus ganancias y pérdidas. Querrá analizar esto antes de seguir adelante.

Distribuciones de fondos mutuos

Con las ganancias del mercado bursátil de los últimos años, muchos fondos mutuos han estado arrojando distribuciones considerables, algunas de las cuales son en forma de ganancias de capital a largo y corto plazo. Estas distribuciones también deben tener en cuenta la ecuación.

Mire la gran imagen

La pérdida de impuestos es solo una táctica que se puede utilizar en el camino hacia el logro de sus metas financieras. Para determinar si esta es una buena idea, dé un paso atrás y primero observe su situación fiscal general.

The Bottom Line

Si bien es una buena idea revisar su cartera de oportunidades de aprovechamiento de pérdidas impositivas al menos anualmente, la adecuación o no del avance debe evaluarse en el contexto general de su situación fiscal y si o no estas transacciones se ajustan a su estrategia general de inversión. La reducción de impuestos es una estrategia y no un fin en sí mismo. Asegúrese de consultar con un asesor financiero o un profesional de impuestos con conocimientos en esta área. (Para obtener más información, consulte:

7 estrategias de planificación fiscal de fin de año .)