En el universo de acciones, hay miles de acciones para elegir, y los operadores de día pueden elegir prácticamente cualquier tipo de acciones que deseen. ¿Pero cómo elegir las acciones correctas para el comercio intradía?

Existen casi tantas estrategias como equidades. Pero se aplican unas pocas reglas generales, como cualquier buen tutorial de operaciones intradía le dirá.

Cómo seleccionar acciones para el comercio intradía: los criterios

AD:

• Regla 1: Liquidez, liquidez, liquidez . Esta es probablemente la característica más importante de las mejores acciones para el comercio intradía. Las existencias líquidas se comercializan en grandes cantidades, por lo que pueden comprarse y venderse grandes cantidades sin afectar significativamente su precio. Y dado que las estrategias de negociación intradía a menudo dependen de la velocidad y el tiempo preciso, con todas las posiciones al final del día, nunca querrá quedarse sin un mercado para sus acciones.
• Regla 2: volatilidad media. A pesar de que algunos profesionales altamente experimentados prefieren un viaje desenfrenado, la mayoría de los operadores evitan las acciones altamente volátiles, aquellas cuyo precio fluctúa de forma violenta y / o impredecible, y su precio cambia más del 5% en un día normal. En su lugar, se quedan con las acciones que se mueven a un ritmo más mediano: quieres que el guiso burbujee, pero no hirviendo, y, de hecho, usualmente obtienen sus ganancias de los pequeños cambios de precios, no de los grandes cambios. Las acciones altamente volátiles también tienden a ser poco líquidas (ver la Regla 1).
• Regla 3: seguidores del grupo . Si bien hay quienes se especializan en jugadas contrarias, la mayoría de los operadores buscan acciones que se muevan en correlación con su sector y grupo de índice. Esto significa que cuando el índice o el sector avanza, el precio de las acciones individuales también aumenta. Debido a que siguen el camino esperado de su industria o categoría, estas acciones son más confiables y sus movimientos más predecibles, lo que hace que sea más fácil para ti sincronizar tus movimientos.

AD:

Cómo seleccionar acciones para el comercio intradía: las estrategias de entrada y salida

Averiguar cómo identificar las acciones para el comercio intradía es solo el primer paso para una estrategia de negociación comercial intradía exitosa. Averiguar cómo entrar y salir de sus posiciones es el segundo paso, y es posiblemente más crucial que el primero. Es posible que haya elegido las acciones más dulces del mundo, pero el hecho de que saque provecho de esa selección depende del momento de sus operaciones. Las estrategias de entrada y salida intradía son tan numerosas como las de los propios operadores, pero, una vez más, al seguir ciertas pautas y buscar ciertas señales de negociación intradía, es más probable que tenga éxito. Aquí hay cinco estrategias:

AD:

1. Opere solo con la tendencia intradía actual

El mercado siempre se mueve en oleadas, y, como cualquier surfista sabe, un viaje exitoso significa ir con la corriente y no resistir la marea.¿Cómo se traduce esto en la búsqueda de acciones para el comercio intradía? Básicamente, significa que durante una corrida de toros, busque acciones que potencialmente puedan subir, y cuando el oso esté rugiendo, busque las existencias que probablemente caerán. Por supuesto, las tendencias intradiarias no continúan indefinidamente, se producen reversiones, pero generalmente se pueden hacer uno o dos intercambios, y algunas veces más, antes de que eso ocurra. Y cuando la tendencia dominante cambie, comience a operar con la nueva tendencia.

Aislar la tendencia puede ser la parte difícil. Las líneas de tendencia proporcionan una estrategia de entrada y stop loss muy simple y útil. La Figura 1 muestra varias tendencias a corto plazo durante un día típico. (Para la lectura relacionada sobre la pérdida de parada, vea Un método lógico de colocación de parada. )

Figura 1. SPY con líneas de tendencia - 1 minuto

Fuente: gráficos de acciones gratuitas

Más líneas de tendencia pueden se dibujará cuando se opere en tiempo real, para los distintos grados de cada tendencia. Dibujar en más líneas de tendencia puede proporcionar más señales y también puede proporcionar una mayor comprensión de la dinámica cambiante del mercado.

2. Comercio de acciones fuertes en una tendencia alcista, acciones débiles en tendencia bajista

Para elegir las mejores acciones para el comercio intradía, a la mayoría de los operadores les resultará beneficioso observar acciones o ETF que tengan al menos una correlación de moderada a alta con S & P 500, Dow o índices Nasdaq, y luego aislar aquellos que son relativamente débiles o fuertes, en comparación con el índice. Esto crea una oportunidad para el comerciante del día, ya que puede aislar qué acciones es probable que proporcionen un mejor rendimiento, dado el movimiento de acciones individuales en relación con el índice.

Cuando los índices / futuros de mercado se mueven más, los operadores deberían buscar comprar acciones que se muevan más agresivamente que los futuros. Cuando los futuros retroceden, un stock fuerte no retrocederá tanto, o puede que ni siquiera retroceda. Estas son las acciones para operar en una tendencia alcista, ya que conducen al mercado más alto y, por lo tanto, proporcionan un mayor potencial de ganancias y menor riesgo; tiradas más pequeñas significan menos riesgo.

Cuando los índices / futuros caen, las acciones de venta en corto caen más que el mercado. Cuando los futuros se mueven más alto dentro de la tendencia bajista, una acción débil no se moverá tanto o no subirá en absoluto. Las acciones débiles son menos riesgosas cuando están en una posición "corta" y ofrecen un gran potencial de ganancias cuando el mercado está cayendo. (Para más información sobre ventas en corto, vea Interés corto: lo que nos dice. )

Las acciones y ETF que son más fuertes o más débiles que el mercado pueden cambiar diariamente, aunque ciertos sectores pueden ser relativamente fuertes o débil por semanas a la vez.

La Figura 2 muestra SPY, el ETF S & P 500, en comparación con XOP, el ETF de exploración y producción de petróleo. XOP (línea azul) fue relativamente fuerte en comparación con el SPY, especialmente en los rallies del mercado. En general, el mercado se movió a lo largo del día, y debido a que XOP tuvo ganancias tan grandes en los rallies, fue un líder del mercado y superó a SPY en términos relativos.

Figura 2. SPY vs. XOP - 2 minutos, 31 de agosto de 2011

Fuente: gráficos de acciones gratuitas

3.Sea paciente: espere el retroceso

Las líneas de tendencia son una guía visual aproximada de dónde comenzarán y terminarán las fluctuaciones del precio del mercado. Por lo tanto, al seleccionar acciones para el comercio intradiario, podemos usar una línea de tendencia para ingresar anticipadamente a la próxima ola de precios en la dirección de la tendencia.

Al ingresar a una posición larga, compre después de que el precio baje hacia la línea de tendencia y luego vuelva a subir. Para dibujar la línea de tendencia, se necesitará un precio bajo y luego un precio más bajo. La línea se dibuja conectando estos dos puntos y luego se extiende hacia la derecha. La figura 3 muestra cómo XLF, el ETF del sector financiero SPDR, rebotó dos veces en su línea de tendencia, brindando dos oportunidades comerciales potenciales al ser paciente y esperar que ocurra el retroceso en la línea de tendencia. (Para más información sobre las líneas de tendencia, consulte Intercambie líneas de tendencia sin Going Broke. )

Figura 3. XLF - Gráfico de 1 minuto, 4 de noviembre de 2011

Fuente: Free Stock Charts

Short selling en una tendencia a la baja sería similar. Espere hasta que el precio suba por la línea de tendencia descendente, luego cuando la acción comience a retroceder, use esto como una señal de negociación para hacer su entrada.

Al ser pacientes, estos dos intercambios largos proporcionan una entrada de muy bajo riesgo, ya que la compra se realiza cerca del nivel de detención, que podría ser de varios centavos por debajo de la línea de tendencia.

4. Reúna ganancias mientras que usted puede

No olvidemos la segunda mitad de las estrategias de entrada y salida intradía: saber cuándo irse. Obviamente, queremos salir antes de que ocurra una corrección. Los comerciantes de día tienen tiempo limitado para captar ganancias y, por lo tanto, deben pasar el menor tiempo posible en negocios que están perdiendo dinero o reduciendo el "beneficio en papel" en gran medida. Cuando se ingresa una operación, si se vuelve rentable, pero la ganancia no se realiza, recibe el nombre de "beneficio en papel". Los comerciantes de día quieren convertir los beneficios en papel en ganancias reales antes de que la tendencia se invierta en ellos. (Para la lectura relacionada, vea 3 Razones para no cambiar los rangos de rango. )

Hay dos reglas muy simples que se pueden usar para tomar ganancias al operar con tendencias.

• En una posición de tendencia alcista o larga, tome ganancias en el precio anterior o ligeramente por encima de la tendencia actual.
• En una tendencia a la baja o posición corta, tome ganancias a la baja o ligeramente por debajo del precio anterior en la tendencia actual.

La Figura 4 muestra el mismo gráfico XLF ejemplificado anteriormente. Esta vez, las entradas y salidas están marcadas. El gráfico muestra que a medida que la tendencia continúa más alta, el precio avanza a través de los altos del pasado, lo que proporciona una salida para cada posición larga respectiva. Dado que los mercados tienen doble techo, o el precio puede encontrar resistencia a un alto precio anterior, las ganancias también pueden tomarse al mismo precio que el máximo anterior. El mismo método se puede aplicar a las tendencias negativas; los beneficios se obtienen a un precio bajo o ligeramente inferior en la tendencia.

Figura 4. XLF - Gráfico de 1 minuto, 4 de noviembre de 2011-11-06

Fuente: gráficos de acciones gratuitas

5. Cuando el mercado se estanca, no juegues

Los mercados no siempre son tendencia.A veces, las tendencias intradiarias se invierten tan a menudo que una dirección primordial es difícil de establecer. Si no se realizan los altos y bajos importantes, asegúrese de que los movimientos intradiarios, que estarán dentro de un rango, sean lo suficientemente grandes como para que la recompensa potencial exceda el riesgo.

Si hay períodos en los que los precios se mueven en un rango de precios horizontal, ¿cuál es su estrategia de entrada y salida intradía? Para decirlo sin rodeos: ninguno. Hazte a un lado y no intercambies.

Alternativamente, cambie a una estrategia de tipo de operación vinculada al rango que identifique las acciones que operan en los canales. Lo que sucede es que la tendencia general no existe, pero en realidad es un rango o canal. Un operador de rango compra acciones en el nivel inferior de soporte (parte inferior del canal) y las vende cerca de la resistencia (parte superior del canal).

Espere a que el precio alcance el máximo del rango y luego vuelva a bajar. Esto proporcionará una entrada de bajo riesgo y la operación se cerrará en, o cerca de, el mínimo del rango. El mismo método se puede aplicar a entradas largas dentro de un rango. Es posible que tenga que repetir el proceso de comprar como soporte y vender en resistencia muchas veces hasta que la acción se salga del canal. Pero nuevamente, cuando las entradas de bajo riesgo no están presentes o son claramente visibles, déjense de lado y no negocien.

The Bottom Line

Identificar las acciones correctas para las operaciones intradía implica aislar la tendencia actual del mercado del ruido circundante y luego capitalizar esa tendencia. Ciertas características (liquidez, volatilidad media y correlación con sus sectores e índices) caracterizan las mejores acciones de negociación intradía, pero también es importante aplicar las estrategias correctas de entrada y salida, derivadas del estudio de las líneas de tendencia y la cartografía de las olas del mercado. No hay una mejor carta para el comercio intradía, y ninguna señal de comercio intradía dará un boleto a la riqueza. Es por eso que los jugadores astutos tienen una variedad de estrategias de negociación, incluida la que dice "no juegues hoy".