La selección adversa generalmente se refiere a cualquier situación en la que una parte de un contrato o negociación, como un vendedor, posee información relevante para el contrato o negociación que la parte correspondiente, como un comprador, hace no tengo; esta información asimétrica lleva al partido que carece de conocimiento relevante a tomar decisiones que lo causen a sufrir efectos adversos. En la industria de seguros, la selección adversa se refiere a situaciones en las que una compañía de seguros extiende la cobertura de seguro a un solicitante cuyo riesgo real es sustancialmente más alto que el riesgo conocido por la compañía de seguros. La compañía de seguros sufre efectos adversos al ofrecer cobertura a un costo que no refleja con exactitud su exposición al riesgo real.

Conceptos básicos de la cobertura de seguro y las primas

Una compañía de seguros brinda cobertura de seguro basada en variables de riesgo identificadas, como la edad del titular de la póliza, la condición general de salud, la ocupación y el estilo de vida. El tomador del seguro recibe cobertura dentro de los parámetros establecidos a cambio del pago de una prima de seguro, un costo periódico basado en la evaluación de riesgos del asegurado por parte de la aseguradora en términos de la probabilidad de que el titular de la póliza presente un reclamo y el monto probable en dólares de un reclamo presentado. Las primas más altas se cobran a las personas de mayor riesgo. Por ejemplo, a una persona que trabaja como conductor de un coche de carreras se le cobran primas sustancialmente más altas por la cobertura de seguro de vida o de salud que una persona que trabaja como contable.

Ejemplos de selección adversa

La selección adversa para las aseguradoras ocurre cuando un solicitante logra obtener cobertura a primas más bajas que las que cobraría la compañía de seguros si conociera el riesgo real con respecto al solicitante, generalmente como resultado de que el solicitante retiene información relevante o proporciona información falsa que impide la efectividad del sistema de evaluación de riesgos de la compañía de seguros. Las posibles sanciones por proporcionar información falsa a sabiendas en una solicitud de seguro van desde delitos menores a delitos graves en los niveles estatales y federales, pero la práctica se produce, no obstante.

Un buen ejemplo de selección adversa con respecto a la cobertura de seguro de vida o de salud es un fumador que logra con éxito obtener cobertura de seguro como no fumador. Fumar es un factor de riesgo identificado clave para el seguro de vida o de salud, por lo que el fumador debe pagar primas más altas para obtener el mismo nivel de cobertura que un no fumador. Al ocultar su opción de comportamiento para fumar, un solicitante está llevando a la compañía de seguros a tomar decisiones sobre la cobertura o los costos de las primas que son adversos para la administración del riesgo financiero de la compañía de seguros.

Un ejemplo de selección adversa en la provisión de seguro de automóvil es una situación en la que el solicitante obtiene una cobertura de seguro basada en proporcionar una dirección de residencia en un área con una tasa de criminalidad muy baja cuando el solicitante vive realmente en un área con un alta tasa de criminalidad. Obviamente, el riesgo de que el vehículo del solicitante sea robado, destrozado o dañado de otro modo cuando se estaciona regularmente en un área con un alto índice de delincuencia es sustancialmente mayor que si el vehículo se estacionara regularmente en un área con poca delincuencia. La selección adversa podría ocurrir en una escala más pequeña si un solicitante indica que el vehículo está estacionado en un garaje todas las noches cuando en realidad está estacionado en una calle concurrida.

Cómo las compañías de seguros se protegen contra la selección adversa

Dado que la selección adversa expone a las compañías de seguros a grandes cantidades de riesgo para las cuales no reciben una compensación adecuada en forma de primas, es esencial que las compañías de seguros tomen todas las medidas posible evitar situaciones de selección adversas. Hay tres acciones principales que las compañías de seguro pueden tomar para protegerse de la selección adversa. El primero es la identificación precisa y la cuantificación de los factores de riesgo, como las elecciones de estilo de vida que aumentan o disminuyen el nivel de riesgo del solicitante. El segundo es tener un sistema que funcione bien para verificar la información proporcionada por los solicitantes de seguros. Un tercer paso es establecer límites o límites a la cobertura, a los que se hace referencia en la industria como límites agregados de responsabilidad, que limitan la exposición total al riesgo financiero de la compañía de seguros. Las compañías de seguros instituyen prácticas y sistemas estándar para implementar protección contra selección adversa en estas tres áreas.