REIT significa Real Estate Investment Trust. Un REIT es esencialmente una compañía que posee y opera propiedades que producen ingresos y, por ley, debe desarrollar y operar una propiedad opuesta a desarrollar una propiedad para la venta. Hay muchos tipos de REIT. (Para obtener más, lea: 10 REIT más grandes y Consejos clave para invertir en REIT .)

Una variedad de REIT

El más común es un REIT de equidad, que es como se describió anteriormente, posee y opera propiedades generadoras de ingresos.

Un REIT hipotecario es diferente ya que genera ingresos a través de hipotecas, préstamos inmobiliarios y / o valores respaldados por hipotecas. Los REIT hipotecarios son de mayor riesgo que los REIT de renta variable porque a menudo son altamente apalancados y utilizan derivados para cubrir la tasa de interés y el riesgo crediticio.

Un REIT híbrido se explica por sí mismo: tiene REIT equidad y características REIT hipotecarias.

Hay otra forma de descomponer los REIT: los REIT cotizados en bolsa y los REIT no negociados. Los REIT cotizados en bolsa se negocian como acciones y la mayoría de ellos se registran en la SEC. También son muy líquidos. Algunos inversores prefieren los REIT no negociados con la idea de que los rendimientos potenciales son más altos. Pero según un artículo de septiembre de 2014 en The Wall Street Journal que citaba un estudio de Green Street Advisors, los REIT no negociados realizan REIT cotizados en bolsa y el primero entrega un rendimiento promedio anualizado de 10. 9% y el segundo entrega un rendimiento promedio anual de 14. 5%. (Para obtener más información, consulte: Descripción de REIT no negociados .)

Los REIT no negociables son ilíquidos. En muchos casos, debe mantener ese REIT por un mínimo de seis años antes de cobrar. En algunos casos, puede retirar dinero temprano, pero tendrá una penalización abrupta. Además, los honorarios de front-end para REIT no negociados pueden alcanzar hasta el 15%. Tampoco sabrá el valor de su posición mientras sostiene el REIT. Es posible ver un beneficio de los REIT no negociables, pero esta información debe servir como una advertencia de los riesgos asociados con los REIT no negociables.

Otros tipos de REIT incluyen REIT de fondos mutuos y REIT ETF. Si está buscando liquidez, entonces quizás quiera considerar lo último. Si toma esta ruta, no se deje llevar por el alto rendimiento. Su primera prioridad debe ser mirar la relación de gastos. Cualquier cosa alrededor de 0. 75% debe abordarse con precaución; una relación de gastos por debajo de 0. 50% sería ideal. Luego mira el rendimiento. (Para obtener más información, lea: REIT ETF para ver .)

Reglas de REIT

Ahora ya conoce los conceptos básicos, pero también debe conocer las reglas (leyes). La regla más importante es que el 90% del ingreso imponible de un REIT debe ser distribuido a los accionistas en forma de dividendos. Esto hace que los REIT sean muy atractivos para los inversores porque es una forma de sacar provecho de los bienes inmuebles sin las molestias de poseer una propiedad real.Y puede ser igual de lucrativo, si no más. A continuación hay otras reglas de la SEC para REIT:

• Ser una entidad que sería imponible como una corporación pero por su estado REIT

• Ser administrada por una junta de directores o fideicomisarios

• Tener acciones que sean totalmente transferibles

• Tener un mínimo de 100 accionistas después de su primer año como REIT

• No tener más del 50% de sus acciones en manos de cinco o menos personas durante la última mitad del año contributivo

• Invertir en al menos el 75% de sus activos totales en activos inmobiliarios y efectivo

• Derivar al menos el 75% de su ingreso bruto de fuentes relacionadas con bienes raíces, incluyendo rentas de bienes inmuebles e intereses sobre hipotecas que financian bienes inmuebles

• Derivar a al menos el 95% de sus ingresos brutos de dichas fuentes de bienes raíces y dividendos o intereses de cualquier fuente

• No tienen más del 25% de sus activos compuestos por valores no calificables o acciones en subsidiarias REIT gravables

La mayoría de los REIT son especializado. Por ejemplo, un REIT probablemente se centrará en una (no más de una) de las siguientes áreas:

• edificios de oficinas

• centros comerciales

• edificios de apartamentos

• hoteles

• resorts

• self-storage instalaciones

• almacenes

• préstamos hipotecarios

• centros sanitarios

• propiedades industriales

Los resultados finales

REIT son una buena forma de obtener exposición a bienes inmuebles sin los dolores de cabeza que provienen de la propiedad. Es muy recomendable que considere los REIT cotizados en bolsa sobre los REIT no negociados. Si invierte en un REIT ETF, entonces es imperativo que mire la proporción de gastos antes del rendimiento. (Para obtener más información, consulte: Fideicomisos de inversión inmobiliaria: riesgos .)